Weekly Digest: CDPQ stoppt China-Investitionen; AustralianSuper friert neue PwC-Verträge ein

Jul 15, 2023

TOP-NEWS DER WOCHE

Die Caisse de dépôt etplacement du Québec (CDPQ) hat ihre Investitionen in China gebremst und ist damit der jüngste westliche Investor, der sich angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen aus dem Land zurückgezogen hat.

„Wir haben private Investitionen bereits seit einiger Zeit ausgesetzt – und uns auf liquide Märkte konzentriert, die den Großteil unseres 2 %-Gesamtportfolioengagements in China ausmachen. Wir gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzt“, sagte der Pensionsfonds in einer Erklärung gegenüber AsianInvestor.

CDPQ werde seine regionalen Investitionsbemühungen weiterhin von Singapur aus leiten, heißt es in einem FT-Bericht und stellte fest, dass das Unternehmen weiterhin Geschäftsinteressen in China hege.

British Columbia Investment Management Corp, das über seine QuadReal Property Group in Immobilien investiert, hat ebenfalls erklärt, dass es beschlossen habe, weitere Investitionen in China auszusetzen.

Fünf der größten Pensionsfonds Kanadas wurden Ende Mai von einem parlamentarischen Ausschuss der kanadischen Regierung zu ihrem Engagement in China befragt, als die Spannungen zwischen Peking und Ottawa eskalierten.

Quellen: CDPQ, FT

WEITERE INVESTITIONSNEWS

AUSTRALIEN

CareSuper und Spirit Super haben eine verbindliche Vereinbarung zur Fusion geschlossen, die bis Ende 2024 abgeschlossen sein soll.

In einer gemeinsamen Erklärung vom 1. Juni heißt es, dass die kombinierte Pensionskasse über ein verwaltetes Vermögen (FUM) in Höhe von 50 Milliarden australischen Dollar verfügen und über 500.000 Mitglieder betreuen wird.

Den Vorsitz des zusammengeschlossenen Unternehmens übernimmt Linda Scott, derzeitige Vorsitzende von CareSuper, und Jason Murray, derzeit CEO von Spirit Super, wird CEO des kombinierten Fonds.

Die Fusion soll Ende 2024 stattfinden und die beiden Superfonds bestätigten, dass sich für die Mitglieder beider Fonds bis zu diesem Zeitpunkt nichts ändern wird.

Die Ankündigung folgt darauf, dass CareSuper und Spirit Super im November letzten Jahres ein unverbindliches Memorandum of Understanding (MoU) unterzeichnet haben, um eine mögliche Fusion zu prüfen.

Quelle: SpiritSuper

Australiens größter Pensionsfonds wird die Nutzung der inländischen Abteilung des Wirtschaftsprüfers PricewaterhouseCoopers (PwC) einstellen, da die „Big Four“-Firma unter einem landesweiten Skandal leidet, weil sie vertrauliche staatliche Steuerpläne nutzt, um die Zusammenarbeit mit globalen Kunden anzukurbeln.

Der rund 290 Milliarden australische Dollar (196,71 Milliarden US-Dollar) große Fonds AustralianSuper hat laut einem Sprecher neue Verträge mit PwC eingefroren und seine Besorgnis über den Skandal „auf höchster Ebene“ geäußert.

Ein Prüfungsvertrag im Wert von 1,6 Mio. A$ im Jahr 2022 werde dieses Jahr überprüft, fügte der Sprecher hinzu. Den Unterlagen zufolge gab der Fonds im vergangenen Jahr 700.000 A$ für nicht prüfungsbezogene Dienstleistungen aus.

Quelle: Reuters

INDIEN

Die indische Versicherungsaufsicht ordnete die Übernahme einer Einheit von Sahara India Life Insurance durch SBI Life Insurance an, nachdem sich die Finanzlage des Unternehmens „anhaltend verschlechterte“.

Die indische Aufsichts- und Entwicklungsbehörde für Versicherungen gab bekannt, dass das Lebensversicherungsgeschäft von Sahara India Life mit sofortiger Wirkung an SBI Life übertragen wird.

SBI Life stellte klar, dass es zu einer Übertragung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Versicherungsnehmer von Sahara India Life, aber zu keiner Fusion zwischen den beiden Unternehmen kommen wird.

Quelle: Reuters

JAPAN

Das California Public Employees' Retirement System (CalPERS) und das Büro des New York City Comptroller haben gegen die Wiederwahl des Vorstandsvorsitzenden von Toyota Motor, Akio Toyoda, gestimmt, wie Abstimmungsunterlagen der Aktionäre zeigten, was den Fokus auf die Jahresversammlung des Autoherstellers später in diesem Monat schärfte.

Den Beiträgen der Fonds zufolge stimmten die Pensionsfonds außerdem für eine Resolution, in der Toyota aufgefordert wird, die Offenlegung seiner Lobbyarbeit zum Klimawandel zu verbessern. Zwei führende Stimmrechtsberatungsfirmen brachten letzte Woche Fragen zur Governance des Autoherstellers zur Sprache.

Die Offenlegungen der öffentlichen Pensionsfonds, die beide nachweislich aktiv sind, unterstreichen den Druck, dem Toyota auf seiner Jahrestagung am 14. Juni aufgrund der Aufsicht über das Unternehmen und seiner Strategie, Alternativen zu Elektrofahrzeugen (EV), einschließlich Hybridfahrzeugen wie dem Prius, voranzutreiben, ausgesetzt ist.

Quelle: Reuters

Japans größte Lebensversicherer haben den Einsatz längerfristiger Währungsabsicherungen auf ein Rekordniveau ausgeweitet, um den enorm hohen Kosten zu entgehen, was darauf hindeutet, dass sie risikoreichere Wertpapiere kaufen, die von der Absicherung profitieren.

Währungsswaps schützten mehr als 11 % der ausländischen Wertpapiere, die sich am Ende des Geschäftsjahres bis März befanden, so die Ergebnisberichte von neun der größten von Bloomberg analysierten Lebensversicherungsunternehmen.

Diese Verträge haben in der Regel eine Laufzeit über die erwartete Laufzeit einer Investition und sind daher besonders nützlich für Verträge, die ein höheres Risiko bergen.

Sie spiegeln auch wider, wie sie ihre Risikotoleranz erhöht haben, um mit den Zwängen eines inländischen Anleihenmarkts umzugehen, der durch die Renditekontrollpolitik der Bank of Japan lahmgelegt wird.

Quelle: Bloomberg

Drei weitere Versicherungsunternehmen, darunter die japanische Gesellschaft Tokio Marine und MS&AD Insurance, sind aus einer von den Vereinten Nationen unterstützten Netto-Null-Klimaallianz ausgetreten. Damit hat die Gruppe nur noch etwa halb so viele Mitglieder wie vor zwei Monaten, da die Versicherer angesichts des politischen Drucks in den USA Angst haben.

Tokio Marine ist nicht mehr als Mitglied auf der Website der Net-Zero Insurance Alliance (NZIA) aufgeführt.

MS&AD Insurance gab am Montag in einer Erklärung bekannt, dass es weniger als ein Jahr nach seinem Beitritt ausscheidet. Es hieß, man werde „unseren Weg zur Erreichung von Netto-Null bis 2050“ gemeinsam mit den Interessengruppen fortsetzen.

Die in Spanien ansässige Grupo Catalana Occidente sagte in einer Erklärung, sie ziehe sich zurück und glaube, sie könne „den Weg fortsetzen, unsere Nachhaltigkeitsziele individuell und außerhalb der Allianz voranzutreiben“.

Quelle: Reuters

KOREA

Der National Pension Service (NPS) plant, im Rahmen seines langfristigen Ziels, die Rentabilität zu steigern, den Anteil seiner alternativen Anlagen zu erhöhen und weniger Schulden zu kaufen.

Laut seinem am Mittwoch von einem Fondsverwaltungsausschuss fertiggestellten fünfjährigen Vermögensallokationsplan wird NPS im Zeitraum 2024–2028 55 % seines Gesamtvermögens in Aktien, 30 % in Anleihen und 15 % in alternative Anlagen investieren.

Der neue mittelfristige Vermögensallokationsplan entspricht dem diesjährigen Ziel: 46,2 % für Aktien, 40 % für Anleihen und 13,8 % für Alternativen.

Ab Ende 2023 wird die Quote der Aktien um 8,8 Prozentpunkte und die der alternativen Vermögenswerte um 1,2 Prozentpunkte steigen. Anleihenanlagen werden um 10 Prozentpunkte zurückgehen.

Quelle: Reuters

Laut seinem vorläufigen Bericht vom 30. Mai erzielte der National Pension Service (NPS) im ersten Quartal 2023 eine Kapitalrendite von 6,4 % und konnte damit rund 73 % des Verlusts aus dem Jahr 2022 wettmachen.

Der drittgrößte Pensionsfonds der Welt verwaltete Ende März ein Vermögen von 953,2 Billionen W (718,9 Milliarden US-Dollar). In den ersten drei Monaten dieses Jahres erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 58,4 Billionen W.

Im Zeitraum Januar bis März erzielte der Pensionsfonds eine Rendite von 12,4 % bzw. 9,7 % auf inländische und ausländische Aktien. Die inländischen und ausländischen Anleiheninvestitionen erzielten Renditen von 3,3 % bzw. 5,4 %. Alternative Anlagen erzielten eine Rendite von 3,5 %.

Quelle: Korea Economic Daily

MALAYSIA

Kevin Strain, CEO und Präsident von Sun Life, sagte, er sei vom anhaltenden Wachstumspotenzial des Versicherers in Malaysia überzeugt, da das Unternehmen von seinen starken Bancassurance- und Banca-Takaful-Vertriebsverkäufen profitiert.

Das Unternehmen, das kürzlich sein 10-jähriges Bestehen in dem südostasiatischen Land feierte, hat seinen Marktanteil seit seiner Gründung im Jahr 2013 verdreifacht. Es betreut mittlerweile über 1,2 Millionen Kunden in Malaysia.

Quelle: Insurance Business Mag

PHILIPPINEN

Die Maharlika Investments Corp. (MIC) wird voraussichtlich noch vor Jahresende voll funktionsfähig sein, sagte Finanzminister Benjamin Diokno.

Diokno sagte in einem Briefing Ende letzter Woche, dass der Maharlika Investment Fund (MIF) Act von 2023 voraussichtlich von Präsident Ferdinand R. Marcos Jr. vor seiner zweiten Rede zur Lage der Nation im Juli unterzeichnet wird.

Maharlika ist der neue Staatsfonds, der von der Regierung geschaffen wurde.

Quelle: Philippinische Nachrichtenagentur

SINGAPUR

GenZero, ein von Temasek aus Singapur gegründetes Investmentplattformunternehmen, das sich auf die Beschleunigung der Dekarbonisierung weltweit konzentriert, hat an einer 50-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde für CleanJoule teilgenommen, ein in den USA ansässiges Startup, das sich auf die Herstellung von kostengünstigerem nachhaltigem Flugtreibstoff konzentriert.

Zu den weiteren Investoren des Konsortiums gehören Indigo Partners, Cleanhill Partners, Frontier Airlines, Wizz Air und Volaris.

Es wird erwartet, dass SAF bis zu 65 % zur Reduzierung der Emissionen beitragen wird, die der Luftfahrtsektor benötigt, um bis 2050 Netto-Null zu erreichen.

Quelle: GenZero

Das deutsche Industriegaseunternehmen Messer teilte mit, dass der singapurische Staatsfonds GIC im Rahmen einer strategischen Partnerschaft eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen investiert habe.

Der Erlös aus der Investition wird dazu verwendet, Messer dabei zu helfen, die volle Kontrolle über sein Joint Venture Messer Industries zu übernehmen und den Erwerb von Anteilen vom bisherigen Minderheitsaktionär CVC Capital Partners zu finanzieren.

Messer wird alleiniger Eigentümer von Messer Industries.

Quelle: GIC, Reuters